华泰证券：首予金斯瑞生物科技买入评级 目标价36.98港元

【华泰证券：首予金斯瑞生物科技买入评级 目标价36.98港元】华泰证券发布研究报告称，首予金斯瑞生物科技（01548）“买入”评级，基于分部估值法的总市值为782.6亿港币，对应目标价36.98港元，其中包括基于PS估值的非细胞治疗业务估值345.4亿港币和基于子公司比较的细胞治疗业务估值437.2亿港币。预计2023/24/25年营收为8.2/11.1/15.4亿美元，归母净利润为（2.1）/（1.4）/0.1亿美元，对应EPS为（0.10）/（0.07）/0.00美元，基于：1）西达基奥仑赛的快速放量；2）生命科学业务收入的稳定增长；3）CDMO业务的快速拓展。