中国交建成功发行15亿美元次级永续债券

2月13日，中国交建成功定价了15亿美元双年期次级无抵押固息债券，永续前五年不可赎回票息为3.425%，规模为10亿美元，永续前七年不可赎回票息为3.65%，规模为5亿美元。

在新冠肺炎疫情下，公司将原计划的路演改为以电话会议形式进行，公司路演团队以专业化的态度解答投资人提问，全方位展示了中国交建在国际资本市场的形象。于2月13日开启定价簿记，五年期初始价格指引为3.7%，七年期初始价格指引为4.0%。初始价格指引一经公布即收到超35亿美元的投资者订单，良好的订单簿动能使得价格范围进一步收紧，最终成功于3.425%水平定价10亿美元五年期债券，3.65%水平定价5亿美元七年期债券。最终订单量超48亿美元，来自240个账户，实现了3.2倍超额认购。此次交易投资者群体广泛，类型区域分布合理，其中有接近10%的欧洲与美国离岸投资者认购，有80%来自基金、保险及大型企业。

此次发行是中国交建自2015年以来在境外债券资本市场的首次亮相，是中资发行人首次发行永续前七年不可赎回债券，实现了发行结构创新，并创下中资发行人永续债券最大发行规模，进一步拓宽了中国交建在国际资本市场的融资渠道，为中资企业在境外市场树立了新的标杆。