中信建投：2023年起行业配置优先聚焦“盈利周期反转”方向

【中信建投：2023年起行业配置优先聚焦“盈利周期反转”方向】 中信建投研报指出，展望2023年，多板块在政策刺激、需求回暖及低基数下将迎来改善。2022年四季度为政策密集投放期，防疫政策优化、地产政策托底、科技政策支持等均为2023年行业盈利提供了向上支撑。四季度以来，包括受益于消费场景修复的餐饮链（啤酒/休闲食品/调味品）、地产链的消费建材/玻璃，受益疫情的医药板块以及有望迎产业政策催化的计算机板块盈利预期均有所提振。2023年起行业配置优先聚焦“盈利周期反转”方向：计算机/半导体/医药/餐饮链/电力，其次优选依旧高景气的风/光/储/军工中的细分方向，继续关注地产行业政策反转后盈利有望修复的地产链龙头。