麦格理上调比亚迪电子目标价32% 评级跑赢大市

【麦格理上调比亚迪电子目标价32% 评级跑赢大市】麦格理发报告指，上调比亚迪电子目标价32%从36.7港元至48.45港元，上调对该公司2023年和2024年纯利预测28%和8%，反映iPad领域份额更高以及毛利率更好，给予评级跑赢大市。麦格理指，比亚迪电子快速增长的三大支柱在于：1.iPad组装（来自台湾供应商）份额增长速度带来更好的毛利率；2.比亚迪在出货量增长，高利润产品组合不断增加的推动下，新能源汽车零部件收入升一倍以上；3.住宅储能系统增长强势，在欧洲渗透率提高，预计2024和2025年将实现强劲的两位数增长。麦格理预计，2023年该公司安卓收入将环比改善。