高盛降快手目标价至75港元 上季利润率胜预期

【高盛降快手目标价至75港元 上季利润率胜预期】高盛发表报告指，快手(01024.HK)上季收入符合预期，且non-IFRS净利润远超该行和市场预期各36%和30%。业绩反映在宏观不确定性的情况下，快手在持续变现方面的努力和在广告电子商务市场中获得份额的能力，并指其上季利润率胜预期。高盛指，由于广告趋势强劲，成本效率提高，快手已连续4季实现利润胜预期。该行预计市场将进一步上调对快手盈利预期，目前该行预计快手2024至2025年净利润将达到约170亿和250亿元。该股自1月底以来至今股价上升30%，目前2024年市盈率为13倍，而2024至2025年每股盈利增长率料为67%和43%。维持买入评级，目标价由82港元降至75港元。另外，高盛将快手2024至2025年收入预期分别下调2%和3%，主要是因为更加严格直播合规性方面的措施。