顺德农商银行收1.5万字反馈意见 证监会关注四大问题

IPO招股书递交近8个月后，顺德农商银行迎来证监会反馈意见。

2月7日，证监会在官网公布了顺德农商银行反馈意见，在长达1.5万字的反馈意见中，共对规范性问题、信披问题、财务问题和其他补充方面进行了问询。

2019年6月28日，顺德农商银行IPO招股书公开披露，由中金公司担任保荐机构，拟在深交所中小板上市。

顺德农商银行前身是始建于1952年的顺德农村信用合作社，2009年12月23日改制为农村商业银行，是广东省三家首批成功改制的农村商业银行之一。截至2018年末，顺德农商行以3032.08亿元总资产跻身全国农商行前十。

在反馈意见的规范性问题中，证监会指出，2012年以来，顺德农商银行经历多次资本公积金转增股本。另2015年，顺德农商银行通过定向增发方式，向九家公司定向增发55938.8万股普通股。发审委要求顺德农商银行进一步说明设立时是否符合法律法规的规定；定向增发的原因，履行的程序，价格、定价依据及其公允性；是否存在股权权属不清等潜在纠纷，是否存在对赌等特殊协议或利益安排的情形。

顺德农商银行招股书披露，报告期内共发生13629笔股份变动；其中，法人之间的股权转让为51笔，自然人之间的股权转让为13,567笔，自然人和法人之间的股权转让共11笔，其中发行人曾存在1笔股权代持情形，报告期内发生1笔国有股权划转。报告期外（自设立之日起至2015年12月31日）共发生12584笔股份变动。

上述股权变动的问题，也受到发审委关注。特别指出佛山市顺德区万家信包装有限公司和梁建平的基本情况，发生代持的原因，是否合法合规，是否存在纠纷或潜在纠纷。

在信息披露方面，要求顺德农商银行补充披露主要股东控制的企业（尤其是银行业金融企业）是否可能构成利益冲突、输送或潜在同业竞争。补充披露争议标的金额在1000万元以上的尚未终结的重大诉讼、仲裁案件的基本情况、进展及执行情况。

根据招股书显示，2016年—2018年，顺德农商银行不良贷款率分别为2%、1.76%和1.27%，呈现出逐年降低的走势。其中，2018年高于同类可比银行，2016年及2017年均高于可比银行。对此，发审委要求说明贷款五级分类情况，进一步补充披露发行人不良贷款率逐年下降的原因，报告期内发行人进行清收、债务重组、债权转让的具体情况，并说明逾期、展期和重组贷款是否认定为不良贷款。

另对企业贷款的抵押情况、中小微企业贷款发放条件和惯例、个人贷款比例上升但不良率下降的原因等方面，也要求顺德农商银行补充披露。

2016年-2018年，顺德农商银行实现营业收入分别为66.59亿元、66.07亿元和75.65亿元，其净利润分别为21.47亿元、26.85亿元和31.99亿元。

在财务相关方面，发审委主要要求披露新金融工具准则施行后对顺德农商银行在风险管理、金融资产分类、金融资产减值等方面产生的变化情况，是否存在重大不利影响。

此外，发审委还就顺德农商银行涉“包商事件”的相关业务，以及股权结构和信用评级等方面要求补充披露。