汇丰研究下调快手(01024.HK)目标价至87港元 评级“买入”

【汇丰研究下调快手(01024.HK)目标价至87港元 评级“买入”】汇丰研究发表报告指，快手(01024.HK)第二季业绩有望胜市场预期，预计总收入将按年增长27%，毛利率为48%，经调整净利润为17亿元人民币。维持“买入”评级，目标价则由96港元下调至87港元。报告预计，快手第二季日活跃用户数量将增长6%至3.7亿；电子商务商品成交额将按年增长35%，高过市场预期的31%，受惠于商家投资回报率提高和618购物节强劲的表现，其中抽成率提高至1.3%，将推动其他服务收入按年增长55%。另外，该行预计，快手第二季广告收入将按年增长30%，高过市场预期的25%，外部广告将实现正增长，例如游戏和互联网服务对暑假促销需求增加。直播收入料将按年增长16%。