大和：上调农业银行(01288.HK)目标价至3.45港元 评级跑赢大市

【大和：上调农业银行(01288.HK)目标价至3.45港元 评级跑赢大市】大和发表报告指，农业银行(01288.HK)早前举行了去年业绩分析员会议。信贷业务方面，今年首两个月农行新增贷款6,300亿元人民币，年初至今余额增长3.6%，高于去年同期的新增贷款5,510亿元人民币，至于住房抵押贷款业务的增量和余额亦稳定增长。对于今年的净息差，农行预计将出现更温和收缩，主因LPR下调、新存款利率定价机制、同业负债成本降低、优化资产负债表结构，及完善定价机制。大和上调农行股份目标价，由3.25港元升至3.45港元，评级维持跑赢大市，并调升其今明两年拨备前利润预测3%至7%，纯利预测则下调8%至13%。