高盛：下调中国软件国际(00354.HK)目标价至12.71港元 维持买入评级

【高盛：下调中国软件国际(00354.HK)目标价至12.71港元 维持买入评级】高盛发表报告，将中国软件国际(00354.HK)剔出地区确信名单，因为考虑去年下半年的业绩后，预计毛利率的压力将在短期内持续。因此，该行将其2022年至2025年的毛利率预测下调4.1至4.5个百分点，并将目标价下调13%至12.71港元，相等于2023年预测市盈率15倍，维持买入评级。不过，高盛指﹐对中国软件国际的结构性积极观点仍然不变，因为公司正令客户群多元化，并转向基于互联网并较高毛利的IT服务。该行预测其2022年的毛利率为26.3%，与2021年的26.7%水平相似，并在更好的产品组合支持下，到2025年逐渐恢复到27%至29%。