大和削阿里巴巴目标价至137港元 重申买入评级

【大和削阿里巴巴目标价至137港元 重申买入评级】大和发表研究报告，基于SOTP将阿里巴巴(09988.HK)目标价从151港元削减9%至137港元，重申买入评级。报告指，该行预计集团2024财年第二财季淘宝/天猫、本地服务和菜鸟业务的收入增长放缓，预测营收按年增7%至2217亿元人民币，非美国通用会计准则EBITA按年增15%至415亿元人民币，略低于市场预测。考虑到对淘宝及天猫和国际商务业务的投资，该行将2024至2026财年每股盈利预测削减4-5%。