宜搜科技拟强化智能推荐引擎主业

　　宜搜科技近日回复了科创板上市申请文件的审核问询函，主要涉及历次增资及股权转让的背景、原因及合理性、真实性、价格确定依据；相关主体之间是否存在对赌协议或类似安排等。公司此次拟募集资金不超过6.38亿元，用于数字内容推荐平台升级项目及研发中心建设项目。

　　回复问询函

　　针对股权代持的问题，宜搜科技回应称，公司历史上存在的股权代持事项已彻底还原，截至本审核问询函回复出具之日，公司股份不存在代持的情况。

　　针对股权转让的问题，公司回应称，公司股权转让的受让方并非公司的主要供应商或主要客户，除汪溪为公司实际控制人外，其他受让方在受让公司股份前与公司之间不存在关联关系；历次股权转让价格公允，不存在利益输送的情形；公司在股转系统挂牌期间的股权转让符合股转系统的相关规定。

　　保荐机构认为，报告期公司历次增资及股权转让真实，具备合理的商业背景，定价依据合理，作价公允，历次增资及股权转让款项均已实际支付完毕；公司历史上存在的股权代持事项已彻底还原。保荐机构指出，2015年12月，公司各股东增资作价不一致的原因系发行人拆除VIE架构前后境内外投资者权益承接及公司引入新的投资者所致，该次增资的股东与公司、公司的主要供应商或主要客户不存在关联关系，该次增资不存在纠纷或潜在纠纷，不存在利益输送的情形。公司股权转让及整体变更时公司股东已经履行了相应的纳税义务或根据上述实际情况无需履行相关纳税义务，不存在违法违规情形。

　　募投项目围绕主业

　　招股说明书显示，公司本次拟发行股票数量不超过2667万股，公开发行股份数量不低于本次发行后总股本的25%。本次发行可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。本次股票发行成功后，扣除发行费用后的募集资金净额合计约6.38亿元。

　　其中，数字内容推荐平台升级项目拟投入募集资金约5.13亿元，研发中心建设项目拟投入募集资金约1.25亿元。

　　募集资金投资项目的建设围绕公司主营业务展开，致力于提升公司研发实力和服务能力，是主营业务的强化和延续。公司的经营模式不会发生变化，项目实施后有利于增强公司独立性，也不会新增同业竞争。

　　数字内容推荐平台升级项目方面，是在包含公司APP、H5页面等数字内容平台的智能推荐引擎架构基础上，通过购买新设备、系统升级、增加人员，进一步完善底层技术支撑，升级公司的产品功能，从而提升公司产品的用户粘性。此外，公司通过加强版权内容采购数量，打造更加开放的内容供应平台，为用户提供更加优质丰富的数字内容，有利于进一步增强公司作为数字内容分发商的市场竞争力。

　　研发中心建设项目拟通过租赁办公场地，配置与技术研究、开发相关的软、硬件设备，新增人员的方式整合公司现有研发资源，打造一个全新的研发中心，并围绕智能推荐引擎继续深入开展课题研究。

　　加大研发投入

　　招股说明书显示，2016年-2018年及2019年1-3月份，公司分别实现营业收入37157.72万元、40045.62万元、41040.79万元和10509.41万元；归属于母公司所有者的净利润分别为4576.45万元、5157.27万元、6518.69万元和1254.17万元。

　　报告期内，公司研发投入分别为5417.12万元、5608.36万元、5177.2万元和1368.05万元，占同期营业收入比例分别为14.58%、14%、12.61%和13.02%。截至2019年3月末，公司共有119名员工从事底层技术研发及移动应用产品开发相关工作，占员工总人数比例51.29%，具有本科以上学历员工占比近60%。

　　宜搜科技表示，公司专注于智能推荐引擎的研发，但目前所处的技术阶段主要基于机器学习方向的应用和研究。深度学习方面，国内整体处于神经网络的初级阶段，公司将加大在深度学习方面的研发投入力度，紧跟技术前沿，不断更新完善现有核心技术，确保公司在移动数字内容领域的持续竞争力。

　　人才团队建设方面，公司将通过建立有效的激励机制和人才保护措施，在现有人员的基础上，根据公司的业务发展需要逐步扩充人才队伍。同时，加强员工培训机制，鼓励持续学习，为公司的发展壮大奠定基础。公司将建立海外业务团队，设立研发部、内容部、市场部，通过布局海外内容和海外渠道以快速拓展海外市场。随着公司业务规模扩张及人员增加，尤其是海外市场业务的开展，对公司管控业务及人员能力将提出更高要求。

　　公告显示，公司是一家专注于将智能推荐引擎应用于移动互联网数字内容场景的高科技企业。通过十多年来在数据挖掘、推荐算法等领域的技术积累，公司搭建起以推荐技术为内核，以多种移动数字内容产品为表现形式的智能推荐引擎。依托于智能推荐引擎，公司为终端用户提供阅读、音乐、漫画、游戏等移动数字内容推荐服务。同时，公司为广告客户提供精准高效、个性化的移动互联网营销服务。

　　针对盈利模式，公司表示，依托于智能推荐引擎，公司深耕阅读、音乐、漫画、游戏等移动数字内容领域，通过APP、H5页面等方式，将符合用户个性化需求的数字内容推荐给终端用户，并以“内容付费”或“免费+广告”的方式实现盈利。