银行业2019年总成绩单出炉！中小银行如何生存发展？

来源：新世代钱财文化研究

原标题：银行业2019年总成绩单出炉 中小银行如何生存发展

银行业2019年总成绩单出炉。2月17日，银保监会发布去年四季度银行业的主要监管指标数据情况。

数据显示，去年全年商业银行累计实现净利润2.0万亿元，平均资本利润率为10.96%。强者恒强，2019年大型商业银行的盈利水平依然超群，净利润超过1万亿，拿下整个商业银行业净利润的一半。股份制商业银行实现净利润4233亿，城商行、民营银行和农村商业银行实现的净利润分别为2509亿、82亿和2287亿，外资银行则实现净利润216亿。

体量更小、数量众多的中小银行更值得关注

在此背景之下，体量更小、数量众多的中小银行更值得关注。特别是距离资管新规过渡期结束已不到一年，部分银行存量理财业务转型仍存压力。

近日，普益标准调研50余家有代表性的中小银行，就银行资管机构当前的转型进度、难度、资管新规过渡期延长等方面进行沟通。报告显示，在2020年底前，能完成存量老资产规范整改并实现净值化转型的中小银行机构，其比例不足30%。

对于中小银行而言，难题主要在哪？

调研结果显示，中长期背景下，投研能力、投资者教育、系统建设成为阻碍中小银行资管业务转型的重要因素。

对此，目前各银行的应对策略大致为三种：（1）优先保障系统建设能够支撑理财产品的净值化运作；（2）通过各种手段，逐步推进投资者教育的全方位展开；（3）在其它环节运行相对稳定、成熟后加大投研能力建设，进而增强理财业务的市场竞争力。

从调研数据看，已发行现金管理型产品的银行资管机构中，仅有2家机构认为其现金管理型产品符合新规要求，绝大多数银行资管机构的现金管理型产品均需重新进行整改。

考虑到严格执行资管新规或将使得部分银行资管机构的老产品清退、新产品发行面临困难，且对存量老资产实施一刀切政策亦不利于重点金融机构或高风险机构的风险处置工作，因此，监管部门表示在适当延长资管新规过渡期安排的同时，可能针对因特殊困难而难以处置的存量资产，由相应机构提出申请，监管部门将做适当安排，也即所谓“一行一策”。

中小银行应该积极拥抱理财子公司

此前，青岛银行的理财子公司——青银理财获准筹建。至此，6家国有大行、5家股份制银行和6家城商行共计17家银行已经获批成立理财子公司。

分析人士称，理财子公司的成立对银行理财本身以及泛资管行业有重要意义，以城商行和农商行为主体的中小银行应该积极拥抱理财子公司，对于不符合资本条件的，可以通过引入战投等方式，在团队建设上，把投研团队放在一线城市，顺应居民财富管理的需求。

某股份制银行人士表示，中小银行设立理财子公司具有一定优势。一方面，对于旗下已经有信托、基金子公司等泛资管机构的大型银行来说，在理财子公司层面存在一定的竞合关系。但对于大多数中小银行来说，本身就缺乏公募基金或信托牌照，不存在此类问题，成立理财子公司对于其未来综合化运营有着重要作用。另一方面，理财子公司注册地和办公地灵活，可以在一线城市组建投研团队。很多城商行和农商行在组建核心团队的时候，在当地难以招到投研人才。成立理财子公司后，可以把投资和委外等团队放在一线城市。

有银行业研究员认为，中小银行一般都有明显的地域特征，区域内网点密集，当地客群认可度和渗透率高。由于理财产品的销售渠道主要面向个人，尤其在母行总部所在地市，中小银行在获客、活客、黏客等服务能力上具有一定优势。

中小银行理财子公司瞄准“小而精”

恒大集团首席经济学家兼恒大经济研究院院长任泽平表示，中小银行相对风险偏好更高，投资高收益资产的动力更强，对应理财产品收益率将更具吸引力。

尽管中小银行设立理财子公司具备独特优势，但其面临的困难也较艰巨。

浦发银行副行长谢伟此前表示，中小银行的理财子公司很难实现“大而全”，需要找准自身的特色化定位，发挥自身优势，深耕于某一领域实现差异化竞争。

上述银行业研究员坦言，即使是头部城商行，也很难和国有大型商业银行和股份制银行在理财子公司竞争中进行全面对抗。因此，在产品体系方面，宁可“小而精”，也不要“大而全”。投研能力的提升难以一步到位。中小银行可基于自身优势，找准定位，在某些有基础、具备条件的细分产品上深耕，打造爆款产品；然后以点带面，逐个击破。此外，引入战投，实现优势互补也是中小银行可以考虑的路径。

业内人士指出，对于部分中小规模的银行理财子公司来说，引入外部股东不失为一举两得的方法：既补充了资本金，又有助于实现弯道超车。

有银行人士认为，除可以引入境外资管机构外，中小银行理财子公司可以与境内非银行金融机构（如券商、基金、信托等）进行合作。引入券商不仅可在交易结算服务、研究服务、托管与运营等方面提供协同，也可在客户导流、平台与产品共享上达到“1+1>2”的效果。

非上市银行股权频现转让 接盘者却不好找

与此同时，非上市银行股权转让仍在不断涌现。

据了解，近期有企业股东正在转让所持青海银行、广发银行等股权。根据公告日期来看，这些项目转让已经延期。

目前正在挂牌转让股权的商业银行还有昆仑银行、营口银行等。事实上，梳理来看，近些年商业银行股权转让已有集中之势。

近两年来，银行股权转让频现，且不乏打折出售，尤其是城商行、农商行等股权。在国商控股的研究人员看来，这是正常的市场行为，也已成常态，中小银行近些年经营不善、回报率较低，部分银行不良包袱较重是其中的重要原因。

但是合适的受让方并不容易找到。国商控股研究人员分析称，接盘者难找，有四方面原因：一是银行股权交易标的比较大，少者也得上亿元，但是都要求一次性现金支付，很多企业并没有这个实力；二是监管部门对股东资质要求比较高，比如主营业务突出、三年盈利等要求，且持有一定期限等；三是企业对中小银行发展前景态度谨慎，有部分中小银行发展面临较大压力；四是还有银行股东自身经营不善，需要出清股权来套现。