次级债券未扣除部分 什么是次贷债券

什么是次级贷款债券???

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次级贷款的利弊：美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2％～3％
次级抵押贷款具有良好的市场前景。由于它给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录较差，因此次级房贷机构面临的风险也自然地增大
对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益。而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地区也有不良影响。
次级按揭客户的偿付保障不是建立在客户本身的还款能力基础上，而是建立在房价不断上涨的假设之上。在房市火爆的时候，银行可以借此获得高额利息收入而不必担心风险；但如果房市低迷，利率上升，客户们的负担将逐步加重。当这种负担到了极限时，大量违约客户出现，不再支付贷款，造成坏账。此时，次级债危机就产生了。

什么叫次级债?

所谓次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计入资产负债表中的“次级定期债务”项下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%计；剩余期限在3-4年的，以80%计；剩余期限在2-3年的，以60%计；剩余期限在1-2年的，以40%计；剩余期限在1年以内的，以20%计。 　　次级债务发行的程序是，商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务，须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。 　　2003年12月，中国银监会发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，决定增补我国商业银行的资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。这使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增加资本实力，有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。 　　次级债相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。次级债不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。 　　市场人士则认为，银监会此举是近期银行业最实质性的利好，可补充银行资本不足，并缓解了银行一味向二级市场投资者伸手的现状。2003下半年银行股由于频频发出再融资的计划，而遭到市场的巨大抛盘。次级债准予发行，则可缓解银行与二级市场的矛盾。 　　次级债券的发行主体在国内主要是各大商业银行，发行资金用于补充资本充足率。

什么是次贷债券

美国的次级抵押贷款简称“次级贷款”，有人简化称其为“次级贷”，也有人干脆就叫它“次贷”，我们所说的“次贷危机”，实际上指的是次级抵押贷款的危机。与“次贷危机”相关的还有一个名词叫“次级债”，美国的次级债是特指基于次级住房抵押贷款而发行的债券，次级债的实质是次级抵押贷款支持的证券。事实上，“次级贷”与“次级债”都属于金融产品和工具范畴。而我们看到的从次级贷危机到次级债危机，又是一脉相承的，它们既相互关联又相互作用，体现了金融产品的资金链条、信用及风险传导的内在本质。
美国的抵押贷款分类美国的住房抵押贷款主要可以分为三类：一是优质抵押贷款(PrimeLoan)，二是“Alt-A”抵押贷款，三是次级抵押贷款(SubprimeLoan)。他们的分类是按照对借款主体的信用条件的评级好坏来区分的。此外，在美国还有政府支持的抵押贷款和优质大额贷款等两类抵押贷款。

高级债券与次级债券的区别和联系

高级债券与次级债券的区别如下：
（1）概念不同：
高级债券是高于其他债券级别的债券。由摩迪氏证券服务公司或标准普尔公司确定的等级，一般来说，质量高的债券是信用好的债券，记作AAA或AA、A。
次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。
（2）偿还期限不同：
作为附属资本的次级债券根据有无偿还期限还可分为高级附属资本和低级附属资本两类。高级附属资本为无规定偿还期限、可累积的次级债券，具体包括可累积优先股、次级可转换债券和永久次级债券。



（3）作用不同：
高级债券可以且必须用于分担银行的损失，且不必停止交易，而次级债券仅在银行破产清算时才可用于清偿银行的损失。因而，从某种意义上来讲，高级债券比次级债券更具有充当资本的属性。最常见的高级债券就是可转换债券。
参考资料来源：搜狗百科-次级债券
参考资料来源：搜狗百科-高级债券

求教此次建设银行发行次级债券问题

1.首先次级债不是指它的资产质量优良，而是受偿优先顺序，一般顺序为：一般债务 > 次级债务 > 优先股 > 普通股，次级债主要用于快速提高资本充足率。
2.次级债收益稳定，且高于同期同档次的存款利率。
3.次级债是商业银行比较普遍的金融资产配置，根据美林证券的分析，在国际大银行的资本结构中，普通股所占比重平均为60%，次级债券所占比重达到25%，优先股、少数股东权益和其他形式的资本占15%。
不知道有没有说清楚。

商业银行次级债扣减资本 什么意思

A商业银行向B银行贷款，而B银行是想央行贷款的，这就形成了次级债，那就要在净资本中扣除债务。

证券公司次级债券和次级债务的区别？

次级债券和次级债务的区别如下：
1、概念不同
次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。
次级债务是指银行发行的，固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
2、发行方式不同
债券也是债务的一种，因此次级债务包括次级债券，不过一般的次级债都是特指经过相关部门审批过的，其“次级”地位有国家法律的保护和监控，因此次级债券是最标准的次级债。
3、融资方式不同
次级债券是指在清偿顺序上排在存款和高级债券之后，优先股和普通股之前的债券品种。作为债券持有人只能获得发行条件载明的固定利息和本金金额，即次级债券的持有人不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。
次级债务相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。次级债不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。
次级债券的发行主体在国内主要是各大商业银行，发行资金用于补充资本充足率。



扩展资料：
次级债务主要特点

1、限制较少、灵活性高：仅对次级债务机构投资者提出要求、借贷双方同意即可，不需要监管层审批、手续简便；没有规模上的明确限制；
2、期限在3 年以上，属于中长期融资工具；
3、可以计入净资本，提升证券公司的资本充足水平和流动性，且由于净资本将是证券公司监管的核心指标，业务准入、融资等资格的获得都将直接取决于净资本。
因此，借入次级债务不仅可以提升资金实力和改善证券公司的资产负债结构、也将有助于证券公司的业务开拓。这些特点正好弥补了股权融资以及其他债权融资的不足，也将成为吸引证券公司借入次级债务的主要动力。
但短期来看，除少数几家优质证券公司外，证券公司的次级债务并不具备投资吸引力；长期来看，随着证券业投资价值的逐步提升，次级债务将成为中国证券公司重要的资金来源。
参考资料：
百度百科-次级债务

中国银行发行次级债券对股价有何影响

1、影响主要在资金的方面的影响。从整个A股来说，公司企业发行债券，是一种融资渠道。根据供求关系的影响，钱一部分流入债券。那么势必对于A股造成利空影响，这点跟银行提高利率吸收存款的道理是一样的，

　　2、次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”；而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。