大和：上调快手(01024.HK)目标价至95港元 评级买入

【大和：上调快手(01024.HK)目标价至95港元 评级买入】大和发表报告指，快手第二季度扭亏为盈属里程碑，盈利好于市场预期，主要受惠获取新用户效率改善及收入结构优化。报告指，期内直播业务增长放缓，估计监管压力在下半年持续，因此将直播业务全年收入增幅预测，由中十位数下调至略低于10%。另外公司积极测试智能问答产品，预期可以提升广告投放。该行认为公司成本控制得宜，新取及保留用户的成本减少，有信心全年毛利率达到50%，将公司今年经调整盈利预测由42亿元人民币上调至72亿元人民币，目标价由92港元上调至95港元，评级维持买入。